1.假設市場五交易成本和稅收，市場流動是充分的，資本市場有效
2.不考慮背景風險和投資者負債的呢因素對投資者的影響
3.投資者行為是理性的，同時是風險厭惡的。
通過調整權數使每個資產在投資組合中的風險比例相等，也就是說，第i個資產的邊際風險比例增加時，減少其權數；當邊際風險比例減少時，增加其權數。等風險比例與最小方差組合的原理基本一樣，都是通過控制組合風險來求解組合權數。不同之處在於等比例風險是通過對各種資產風險比例的制約來確定權數，避免了用方差作為最小目標函式時組合權數異常波動的情況。
等風險比例組合是通過將組合中資產風險均衡化來計算權數。對投資者來說，除了關心資產的波動之外，更重要的是對可能的損失進行約束，也就是控制**風險。劉麗萍，馬丹（2014）提出乙個帶有約束的等風險比例組合，該組合權數滿足：
其中，為第t日組合期望收益，l為設定的損失水平。當資本市場不允許賣空時，
；若可以賣空，則可放開該限制。n個資產的收益向量為
，為第t日第i 種資產的收益率，
為該資產第t2日的方差。
為第t第i種資產的權重。
投資組合管理之投資組合概論
1.投資組合概論 1.1建立投資組合的目的 1.1.1投資與風險 報酬的不確定性即風險 risk 1.1.2雞蛋與籃子 資產配置 風險分散 雞蛋不要放在同乙個籃子裡 雞蛋指的是資金，籃子指的是風險資產 資產的相關性 1.1.3風險承擔的概念 高度與低度不確定性 預期報酬率 expected rate...
portfolio theory 投資組合理論
賺多少錢 賺多長時間 有多大的風險 投資決策者要考慮的兩個因素 收益 風險 1.1 收益與期望收益率 1.1.1持有期收益率 hloding period return hpr 投資的收益率不確定，有風險，我們用以下指標刻畫風險 期望收益率 預期將獲得的平均收益率 波動率 標準差，未來收益率的分散程...
數學建模 投資組合問題
模型求解 參考文獻 不難看出這是一道典型的組合優化題，根據題意，客戶希望冒著最小的風險得到最大的收益，想要做這一點，就需要數學的幫助了。同時，問題1與問題2的求解模型是一樣的，那麼在給出模型的求解方案後，也需要有敏銳的觀察力來分析出一些弦外之聲，這可能需要結合當時的政策去做一些恰當的分析了 大膽yy...