1.投資組合概論
1.1建立投資組合的目的
1.1.1投資與風險
報酬的不確定性即風險（risk）
1.1.2雞蛋與籃子
資產配置
風險分散：雞蛋不要放在同乙個籃子裡
雞蛋指的是資金，籃子指的是風險資產
資產的相關性
1.1.3風險承擔的概念
高度與低度不確定性
預期報酬率 expected rate of return
風險承擔能力因人而異
投入對產出 身份
投入產出
勞工高工作時數
高薪水投資人
承擔高風險
高預期報酬率
1.2尋找最適配置方式
配置的方式有無限多個，需要找到最合適自己的方式
1.3投資組合的建立步驟
投資決策過程：
1選擇資產
---->2建立投資組合
（2-1衡量個別資產預期報酬率，
2-2衡量個別資產風險，---風險一般指報酬率標準差（standard deviation）為衡量指標
2-3衡量資產之間的相關性，---發揮投資組合效益的關鍵因素，相關係數，相關性越低的資產有助於分散風險
2-4多方測試不同配置方式）：口訣【三個衡量、多方測試】分配資金於各個資產的比例為投資權重（weight）
---->3確認個人風險承擔能力，要求報酬率
------>4決定最終配置方式
摘要：
1.投資，泛指投入資金於某個資產，期望在未來賺取報酬的行為
2.風險資產，即未來報酬具有不確定性的資產
3.隨著投資人持有越多不同種類的資產，基於其間相關性俞低，則風險分散效果俞佳
4.風險程度因人而異，但都要追求理性決策，而投資組合提供更多元交易策略
5.在初步擇定資產後，才能著手建立符合個人風險程度的投資組合
投資組合模型
1.假設市場五交易成本和稅收，市場流動是充分的，資本市場有效 2.不考慮背景風險和投資者負債的呢因素對投資者的影響 3.投資者行為是理性的，同時是風險厭惡的。通過調整權數使每個資產在投資組合中的風險比例相等，也就是說，第i個資產的邊際風險比例增加時，減少其權數 當邊際風險比例減少時，增加其權數。等風...
portfolio theory 投資組合理論
賺多少錢 賺多長時間 有多大的風險 投資決策者要考慮的兩個因素 收益 風險 1.1 收益與期望收益率 1.1.1持有期收益率 hloding period return hpr 投資的收益率不確定，有風險，我們用以下指標刻畫風險 期望收益率 預期將獲得的平均收益率 波動率 標準差，未來收益率的分散程...
數學建模 投資組合問題
模型求解 參考文獻 不難看出這是一道典型的組合優化題，根據題意，客戶希望冒著最小的風險得到最大的收益，想要做這一點，就需要數學的幫助了。同時，問題1與問題2的求解模型是一樣的，那麼在給出模型的求解方案後，也需要有敏銳的觀察力來分析出一些弦外之聲，這可能需要結合當時的政策去做一些恰當的分析了 大膽yy...