消費金融草長鶯飛的時代結束，隨著網際網路企業下沉，**鏈搭建需求上公升，**鏈金融的**時代正在到來。
資料顯示，2023年我們**鏈市場規模可達到20萬億，在此前景之下，眾多企業都投身到了**鏈金融，既有阿里、京東等電商巨頭，也有海爾、國美等實體巨頭，更不乏順豐、天天等物流企業，已是群雄割據的局面。
銀行**鏈金融時代：中小微企業融資難
面向c端的共享經濟、新零售等風口乙個接乙個，隔三差五就傳出某某平台完成了或a輪、或b輪、或c輪幾億或幾十億的融資；to b企業卻沒那麼幸運。
**鏈金融不同於面向c端使用者的消費金融，非單一產品，而是圍繞一家核心企業，全方位為產業鏈上的n個企業提供融資服務。**鏈金融誕生，是為了解決中小微企業融資難問題，將未來的應收賬款，倉儲等作為質押物，為中小微企業提供資金支援，但由於銀行貸款門檻高，中小微企業曾有一段難捱的日子。
除了核心企業和一級上、下游**商能獲得銀行貸款外，二、****商/供銷商有巨大的融資需求，但所得杯水車薪，無法得到滿足。銀行的擔憂也並不是沒有道理。
一方面，央行的徵信系統資料不夠全面，銀行只能依賴核心企業的控貨能力和調節銷售能力來評估融資範圍，但銀行業會擔憂核心企業所提供的交易資料的真實性，因為epr雖然篡改難度大，並不等於不能篡改，風控成本由此增加。
另一方面，不能憑信用借款的中小微企業雖能採用質押的方式申請貸款，但並不是所有商品都適用於這個選項，比如煤炭就無法準確估值，缺少有效抵押物的中小微企業融資也就更為困難。再加上**鏈上下游企業的賬期非常長，為了降低風險，銀行只願意為上游一級**商提供保理業務，為下游一級**商提供預付款或存貨融資。
網際網路**鏈金融時代：融資依然很難
銀行不能滿足**鏈上下游
二、****商或經銷商的融資需求，網際網路**鏈金融試圖突破這一障礙，將傳統產業鏈上的阻塞點打通，解決中小微企業資金流通困難的問題，但風控同樣是網際網路**鏈金融平台最大的困擾。
中小微企業的平均生命週期很短暫，僅2.5年，企業破產倒閉者時常有之，而to b服務的回報週期又比較長，網際網路金融機構放貸給中小微企業需要承擔非常高的風險，如何降低融資環節額風險正是網際網路金融機構們頭痛的問題，這也導致了在應收賬款類、預付類、存貨融資和信用貸款四種融資型別中，以應收賬款類規模最大。
儘管大資料和ai在金融領域的應用已經相對成熟，也為風控問題提供了解決途徑，基於電商平台的網際網路+**鏈金融，如螞蟻金服等可以將**天貓積累的客戶資訊、交易資訊、資金資料等用於風控，京東金融和順豐金融還擁有準確的物流資料。
但對於非自營+金融的**鏈金融平台來說，由於企業與企業之間戒備心較高，資料並不如消費金融中的c端使用者資料容易獲得，需要通過歷史交易來評級信用，在審核資格上則非常嚴格，比如網庫金融融資條件之一為需要有不少於10次的線上交易作為審核依據，無線上交易則需1年內的購銷合同並加蓋公章。
企業不願共享資料的原因，主要是擔憂資料洩露，以及擔憂財務、稅務、員工工資等核心資料共通之後，在同行競爭中失勢，畢竟對核心企業來說，金融只是板塊之一，優先順序也不高，為了金融業務要共享商業機密必然是不願意的，也就增加了中小微企業打通資料的難度。
因此，在**鏈金融中，只有頭部企業的資料化較為完善，大部分企業都處在資料化非常落後的階段，需要投入人力物力去驗證真偽，風控成本較高，創業企業又缺乏物流、交易等海量資料支撐，布局**鏈一直揹負著巨大的風險。
成本高則是制約**鏈金融發展的另乙個重要因素，**鏈金融涉及多方交易，為了驗證交易的真實性，金融機構需要投入巨大的時間和花費。由於**鏈涉及的節點不一，多的時候甚至能跨越十多個地理區域，金融機構很難跟蹤、調查清楚所有環節，難以驗證產品和服務的真正價值。透明度缺失，對於有融資需求的企業來說自然也很困擾，一是融資時間變長，二是手續費便得昂貴，中小微企業不堪重負。
此外，金融對於想要加固、發展**鏈的核心企業來的重要性愈加凸顯，**鏈金額平台融資又依賴於核心企業，核心企業議價能力和話語權高，當他們也涉足金融領域時，網際網路**鏈金融的地位則變得尷尬，比如海爾、蘇寧就是自建金融公司的核心企業。
區塊鏈，**鏈金融的一劑良藥
如今正是區塊鏈風頭正盛之時，區塊鏈底層技術已逐漸成熟，並在**鏈金融領域得到了應用。市場研究機構gartner**，至2023年，基於區塊鏈的業務將達到1000億美元，金融業、製造業和**鏈管理行業將為區塊鏈帶來萬億美元級別的市場。
對信任之牆難以構築的中小微企業來說，區塊鏈可能是最能解決他們心病的一劑良藥。對於創業金融機構來說，區塊鏈技術也可能是入場**鏈金融的途徑和保障。
區塊鏈是去中心化、去信任化，由集體維護的分布式加密賬本，秒鈦坊等企業正是利用這種特性來解決中小微企業對於資料洩露、同行競爭的擔憂，從而實現企業互信。以秒鈦坊為例，其打算為**鏈中小型企業搭建乙個分布式金融平台，一端鏈結金融服務平台，一端鏈結**鏈等產業平台，為中小微企業搭建去中心化的信任橋梁；而布諾則是鏈結核心企業、銀行和保理公司。
其次，區塊鏈的不可篡改性也能為銀行或網際網路金融機構的風控系統補充，只要上鏈的資料均可追溯根源，金融機構能快速察覺企業的失信行為，節省了驗證交易資訊真實性的人力、物力成本。同時，信用優質的企業也能獲得更多的融資支援，有效解決了中小微企業融資難的問題。
最後，基於秒鈦坊、布比等企業利用區塊鏈技術搭建起來的金融網路，中小微企業也不用質押資產，就可以取得金融機構的信任，從而省去了漫長的資質審核時間，實現金融流轉效率的提公升，以及交易速度的提公升。
區塊鏈+**鏈的成效，國內外區塊鏈+**鏈金融平台已用成績證明。農業合作組織ornua和塞席爾毛衣公司，基於區塊鏈完成**檔案，將之前10天的**時間壓縮到了幾個小時；國內以太坊的測試網路自去年年底上線後，已經完成了超過一億元的**鏈金融交易額。
神化的區塊鏈卻並非萬能
區塊鏈解決了**鏈金融的風控問題，以及產業鏈中企業無法構築信任之牆的問題，但區塊鏈並不是萬能藥，風控和信任問題瓦解之後，新的煩惱隨之而來。
其一，區塊鏈作為去中心化，集體維護的分布式系統，但規模越來越大之後，效率就會下降，區塊鏈最成熟的應用專案位元幣，就有運算時間的限制。而布萌和秒鈦坊等區塊鏈+**鏈金融企業均是初創企業，面對此問題目前也只能做取捨，效率、規模二選一，還無法實現二者兼具。
其二，目前以區塊鏈解決**鏈金融風控和信任難題的企業構建的均是公有鏈，而維持公有鏈的有效性，往往需要加入代幣，智慧型合約又處在基礎階段，已存在幾種已知漏洞，將會引發安全性問題。交易資料在鏈上完全透明，代幣又是黑客的目標，幣圈不少專案正是倒在黑客的攻擊之下，因此存在密匙安全、隱私保護、拒絕保護、針對性供給等問題。
其三，中小微企業需要區塊鏈記賬，也有設定隱私加密資訊的需求，解決這個矛盾，以區塊鏈作為底層技術來解決**鏈金融痛點的系統將複雜化，布比、秒鈦坊等區塊鏈企業還未能有效解決此矛盾。區塊鏈在底層支撐方面並不完善，應用門檻較高，商業化恐怕還早。
其四，區塊鏈+**鏈金融平台其實也面臨著網際網路**鏈金融時代，金融機構們所面對的難題，也就是企業一旦發現此模式的可行性，很可能會與平台解除合作，親自下場，組建團隊。
區塊鏈本身不能解決風控問題，依賴的還是強勢的核心企業，雖然當下區塊鏈缺少技術人才，區塊鏈平台們還有先發優勢，但技術廣泛應用之後，如何避免「過河拆橋」，也是乙個難點。
萬物均有其弱點，區塊鏈技術也是一樣。雖然利用區塊鏈底層技術搭建**鏈金融的分布系統，能借助區塊鏈去中心化、去信任化、防篡改等等值，輔助金融機構提公升風控，解決產業鏈上各個企業間的不信任問題，幫助中小微企業鏈結金融機構，更快更方便地融資。
但區塊鏈技術目前仍處在基礎階段，也存在著不少安全性問題需要解決，區塊鏈在**鏈金融領域的大幅應用，還有一段路需要走。不過，前景還是美好的。
供應鏈金融 區塊鏈學習
1 名詞解釋 債券 我交貨，你付錢。債權人 賣方。確權 當債權人交貨以後，如果貨物或服務存在質量瑕疵，或者在約定的質保期內沒有提供相應的質保服務，都可能導致債權人無法按時足額的收回相應的應收賬款。債券憑證 交易記錄 應收賬款 核心企業賒購 商賬款 商品 服務費用 稅費 其他 運費。應收賬款的拆分 如...
供應鏈金融與區塊鏈的關係
鏈金融和區塊鏈金融之間的關係 區塊鏈金融是區塊鏈技術在金融領域的應用。區塊鏈是一種基於位元幣的底層技術，本質其實就是乙個去中心化的信任機制。通過在分布式節點共享來集體維護乙個可持續生長的資料庫，實現資訊的安全性和準確性。區塊鏈技術可以實現 鏈金融體系的信用穿透，為二級 商分銷商解決融資難 融資貴的問...
泰嶽區塊鏈 區塊鏈應用供應鏈金融的優勢
鏈金融主要的參與主體是兩個，乙個是資金需求方，乙個是出資方，把整個模式縮小就是只有這兩個主體，放大來看 參與方有核心企業，出資方 交易所，資產管理平台，信任評級機構，以及監管和審核機構。鏈金融是乙個在產業鏈基礎上，通過交易，資金調配，風險管理等手段，運用自償性 融資的方式。針對於龐大的 鏈金融平台，...