國債收益率是和國債**是負相關的，也就是**越高，收益率越低。
首先要明白，國債利率、國債收益、國債收益率、國債**是幾個不同的概念。
首先，國債利率是發行的時候確定的，一般是不變的，比如發行的時候是2%，國債利率就是2%，與此相關，100美元面值的國債，到期贖回時，收益為2美元，此時國債收益率為2/100=2%,這時候看起來利率和收益率是相等的。
但是如果因為銀行利率下降，假如銀行利率只有1%，如果我存錢就虧大發了，則人們紛紛把錢取出來去購買國債，或者因為其它原因導致，這時買的人多，就會推高國債**。比如是101美元，而收益是不變的，則此時國債收益率，是2/101=1.98%，則此時國債收益率和利率是不相等的。反過來如果銀行利率高，人們會拋售國債轉而去獲去銀行利率收益，此時國債**變低，而國債收益率變高。
大家通過上面可以看出，國債收益率是和國債**是負相關的，也就是**越高，收益率越低。這個很簡單，因為作為分子的收益不變，**分母變大了，收益率就降低。反過來講，如果收益率高了，則意味著國債**降低，也就是我說的美國金融資產縮水了，所以美國為了維護帳面上的金融資產負債的平衡，就拼命打壓收益率。國債收益率是評估金融資產的乙個基準指標，而用日本qe來的錢來買國債，就會推高國債**，財富增加，從指標上來講，就是收益率下降。而中國拼命拋售美國國債就是在收回資金的同時，壓低美國國債，使其財富縮水或者說叫一部分蒸發，從指標上表現也就是收益率上公升。
那為什麼收益率上行為打擊**和債市呢？因為上行代表國債**降低，錢都跑銀行去或者外流了，美元的流動性不足，誰還有錢去**和債市玩啊？而**是企業融資的重要**，這樣導致企業流動性不足，整體經濟復甦困難。
另外乙個常識，國債收益率和銀行利率是正相關的，也就是遇漲隨漲，遇跌隨跌。這個道理很簡單，如果買國債的收益更高，人們因為趨利性，就會把錢從銀行取出來去買國債，這個時候銀行只有提公升利率。因此他們是基本保持一致的，否則另乙個市場將不復存在。
當然，一切不是這樣簡單，要理解美國的國債還要理解全球美元的迴圈，所以大家才說石油美元是美國的命根子，所以美國到底行不行，關鍵還得看這個。
from:
用插值法求國債收益率
用插值法求國債收益率 created on tue mar 16 20 41 11 2021 author administrator import numpy as np import pandas as pd import matplotlib.pyplot as plt from pylab ...
金融學習之四 插值法求遠期國債收益率
今天來個簡單的，使用插值法求遠期國債利率。插值法使用的是scipy模組中的interpolate子模組的interp1d函式，注意這裡的是數字1，不是英文本母l。函式的格式為interp1d x，y，kind x y為給定資料，kind是插值方法。kind引數如下 引數名稱 插值方法 nearest...
日元 石油和美國10年期國債收益率之間的關係
在交易日元時，重要的是要了解日元 美國 10 年收益率和石油之間的關係。日元和美國 10 年期收益率 美國和日本債券之間的收益率差異目前只能從美國 10 年期收益率的走勢中看出。這是因為日本 10 年期債券被日本央行固定為 0 因此，這意味著美國 10 年期和美國 日本 10 年期債券收益率差實際上...