**時報記者 桂衍民 張欣然
5萬客戶，交易量卻佔美國網路券商8%，網路影響力已連續兩年被評為全美前五名，說起美國網路**，必提tradestation。
tradestation的確是美國**界的乙個傳奇。
tradestation僅有600名員工，其中近400人是軟體程式設計師和技術人員，其餘是銷售、運營和行政人員。該公司是一家純粹的網路**公司，客戶的所有業務,例如開戶、交易都在網際網路上進行。
tradestation的最為成功之處，就是它擅長提供交易策略的一般回測和前瞻性回測，讓客戶充分模擬交易市場中的各種可能結果，以引導客戶規避風險和陷阱。
靠軟體檢驗策略
這家以提供「更好的交易方式」為理念的網路券商，依靠它的平台，幫助客戶把各種投資邏輯變成交易策略，實現交易和投資的目標。
實際上，tradestation是一家以**交易軟體技術開發見長的**公司。他們多年努力的方向就是培育客戶成為成功的交易者。
tradestation使用者方案解決部高階總監sanchez介紹說，他們向客戶提供種類齊全的交易技術，他們的平台使客戶的交易更具連貫性。「我們有成百上千種技術指標和交易策略，客戶可以任意組合以滿足其所有交易需求，當然，客戶還可以根據自己的交易邏輯，或效仿其他成功的投資客，建立自己的交易策略。」sanchez說，客戶還可以運用easylanguage語言建立真正獨一無二的交易解決方案。easylanguage語言是tradestation平台自帶程式語言，是推動tradestation平台30多年高速發展的核心基礎。
「準確地運用資料分析可以幫助客戶提高交易成功的概率。」sanchez介紹，在商品市場，**市場、外匯市場或債券市場，所有的交易其實都是風險與收益的博弈，都是投資策略組合**及長線的權衡。人性的弱點在投資市場一覽無遺，沒有誰敢說他選擇的標的只賺不虧。
sanchez認為，如果把世界上所有投資者分類，無外乎有四種屬性：小輸、小贏、大輸、大贏。如果客戶可以避免大輸，他們就屬於：小輸、小贏、大贏。這也是成功的投資者追尋的三種屬性，「利用tradestation平台進行策略交易就是避免大輸的最佳途徑。」
tradestation使用者培訓部高階總監mike（財苑）介紹，tradestation靠對資料的邏輯分析來支援客戶進行交易。策略正式啟動前，客戶可以根據投資組合模擬交易，測試各種模型，分析投資標的在市場中可能遭遇的波動，挑選最合適的交易策略。
tradestation的資料庫包羅永珍，既有幾十年來金融市場龐大的交易資料，還有牛市和熊市時期積累起來的客戶個人的交易統計資料。「基於這些強大的資料，tradestation平台可以逼真地模擬歷史交易環境下客戶的交易策略表現，幫助客戶減少風險，爭取最好的交易結果。」mike說。
mike說，tradestation成立之初就設定了乙個理念——堅持為客戶提供高效的交易工具。通過定製化的投資設計和交易系統的管理，客戶可以自己開發出獨一無二的交易策略。這些策略很多是建立在一系列的數學指標之上的，如移動平**、振盪器、**模型和對各種資料的統計指標等。
據了解，tradestation在美國**界屬於小型**公司，卻擁有高質量的活躍交易客戶。統計顯示，tradestation目前擁有5萬個客戶，每月平均交易40~60筆，但該公司的總交易量佔所有美國網路券商的8%。而美國一般投資者，在t+0交易市場平均每月才1~2次交易。
強大的技術團隊
「技術是tradestation的生產力。」sanchez介紹說，雖然tradestation是一家**公司，但他們的靈魂卻是一家科技創新公司，「我們的客戶都是活躍交易者，他們所有的交易都在網上完成。因此，他們對交易工具和交易策略的要求極高，我們的目標就是滿足他們所有的需求。」
「我們的業務架構很簡單，就是給客戶提供乙個安全高效的交易平台。」 sanchez介紹說，客戶通過tradestation平台交易，tradestation收取合理的佣金。「這當然是對我們交易平台的乙個全面挑戰，也就是說我們的平台能否實現客戶的交易想法，我們的交易策略能否幫客戶規避風險。」
檢驗tradestation平台能力的是市場，如果它的交易策略和交易工具不能追逐市場的波動，那tradestation很快就會失去那些喜歡高頻交易的客戶。美國市場競爭極為激烈，讓客戶海闊天高、隨心所欲地設計套利交易模型，並實現交易目標，才能留住客戶。
據悉，目前tradestation平台上有上千種交易策略，可以支援客戶在美國市場和一部分歐洲市場的交易。tradestation還根據客戶需求，提供量身定做交易策略。如果經濟形勢發生變化，交易市場趨勢轉變，持有的標的物資產業績大幅波動，tradestation會幫客戶調整交易策略，重組投資組合配置，修改交易變數，不斷地更新和完善軟體技術。
「熟悉金融市場的軟體程式設計師是我們公司的核心競爭力，也是我們最寶貴的財富。」sanchez說。sanchez自身就曾做過十幾年程式設計師，「公司裡還有工作30年的程式設計師，他們經驗豐富，充滿激情，對軟體開發無比熱愛。」
據介紹，tradestation具有數量龐大的工程師，除了負責軟體開發，另乙個重要的工作就是系統維護，隨時回應客戶在使用交易平台中產生的疑問，並解決客戶提出的任何問題。sanchez說：「系統維護工作非常重要，客戶花錢買我們的軟體，我們必須得讓他們感覺物超所值。」
tradestation中國市場顧問jack dong說，tradestation平台是**服務工具化的最佳方式之一。國內的**公司往往比較喜歡提供推薦買**式的結果服務。但從多年實施的效果來看，是不可持續的。牛市期間，這類服務效果可能不錯；但在熊市推薦客戶買**風險就很大。tradestation從2023年起，就以工具服務的思路來服務客戶了。他們的理念是培養客戶在tradestation進行有規則的策略交易，防止客戶交易出現大輸的結果，並盡可能爭取有更多大贏的機會。「對於**公司而言，保護客戶本金的安全應該是最重要的事」。
主要收入源自交易佣金
tradestation的業務收入主要為交易佣金。客戶可以選擇根據實際交易股數收費或每筆交易固定收費。這種靈活的收費方式使客戶可以選擇最適合自己交易風格的方案。
隨著網際網路的全球普及和各國**市場的發展，tradestation也開始將目光投向了美國以外的國家和地區，尤其是經濟發展最迅速的亞洲地區。
tradestation正在準備進入中國。目前公司與國信**合作，準備攜手向客戶提供可以在中國市場使用的tradestation平台。
sanchez表示，目前中國的大部分**公司只是提供簡單的通道服務。如果投資者願意嘗試tradestation在中國的交易平台，就能體會到交易策略和科技手段帶來的交易優勢。
「tradestation平台是目前唯一可以覆蓋**，**，期權市場的策略交易平台，在這種功能齊全的交易平台上，客戶可以高效實現各種跨市套利、對沖交易等複雜的策略交易。」sanchez說。
編者按：在中國企業轉型的道路上，網際網路已成為重構業務模式的重要手段。在金融市場「得客戶者得天下」的網際網路衝擊波中，國內各**公司紛紛加入重新瓜分客戶的大潮中。但當下通行的模式無外乎幾種——網際網路公司收購券商實現客戶共享、券商把傳統業務直接搬到網上等等。距離用網際網路思維重構業務模式、用科技手段產生更高的經濟效益，依然其路漫漫。在**網際網路發展道路上，中國券商依然處於茫然階段。
**時報記者有幸採訪到一家美國的網際網路**公司tradestation。這家僅有5萬個客戶的小券商，竟然在強手如林的美國市場中生存得游刃有餘，並創造了一系列卓越的交易紀錄。tradestation的業務路徑也許會對尋求創新突破的中國**業，提供另一種發展的思維模式。
從鄉村**手
到券商老闆有多遠？
髮式整齊，西裝筆挺，皮鞋錚亮，在很多人眼中，這才是**從業人員的標準形象。
身背小提琴，留長髮，蓄有鬍鬚，在美國，就是這樣形象的兩兄弟成為知名網路券商tradestation的創始人兼老闆。
比爾和拉斐爾.克魯茲兄弟倆是一對從古巴來到美國的年輕人。
兄弟倆最初的夢想是成為古典小提琴家，但專業表演古典**似乎並不是他們的宿命。命運對這對來自古巴的年輕兄弟似乎還另有安排。
比爾18歲的時候，和拉斐爾一道，以2400美元開始嘗試**交易。
接下來的故事，更加充滿傳奇。
比爾和拉斐爾決定創業，利用自己課外兼職所得和在**市場上的第一桶金，他們開始嘗試開發市場和銷售自行開發的交易系統。他們把自己開發出來的交易工具賣給非技術型客戶，並讓他們測試自己的既定策略。
2023年，他們在黑色星期一的前一周正式發布了他們的system writer。至此，比爾和拉斐爾名聲大振，並決定全力以赴開發軟體和程式，利用程式來幫助更多的投資者測試他們的交易策略，讓交易行為盡可能少虧多賺。
比爾和拉斐爾慢慢知道，最賺錢之道並不是軟體開發和銷售，而是券商的交易通道。
在比爾的主導下，已初具規模的tradestation通過兩次併購，開始布局**業務。tradestation先後收購了一家資料公司和一家網路券商，成功轉型成為一家券商。
鄉村**手比爾和拉斐爾也成為了網路券商tradestation真正的老闆。
而今，作為美國**界傳奇網路券商的tradestation正向我們展示它的傳奇故事。（桂衍民）
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