?距離12月cfrm考試還有40天
最近cfrm學員備考過程中我聽到了大部分學員對於巴塞爾協議的感知反饋：看5分鐘就無法堅持下去了，天書一部，即便毅力大到全部看完，依然感覺雲裡霧裡。
將在本篇裡用我15年的功力給大家來理一遍巴塞爾協議的邏輯，讓大家從空中看到這條鯨魚的全部，然後再近距離欣賞每一部分，你就會有全域性在胸，而知細節的意義。我通過設計以下巴塞爾和銀行的對話場景讓大家理解它。>>cfrm課程諮詢
巴塞爾：喂，是銀行同學嗎?
銀行：是，巴塞爾老師好，怎麼說?
巴塞爾：你又闖禍了?銀行：您怎麼這麼快就知道了?
巴塞爾：我已經寫了乙份處罰決定，看看吧。
銀行：……什麼?幾百頁?啥?處罰就是買三隻豬?!第一只豬(支柱)，第二隻豬(支柱)，第三隻豬(支柱)?什麼鬼?
巴塞爾：聽我說，其實也不能怪你，你從出生就有風險，所以才會經常闖禍，闖了禍就要賠錢……
銀行：這我知道，我該怎麼辦?
巴塞爾：我幫你設計好了，你需要提前準備一些錢，找你爸媽去要(股東)。啥時候要賠錢，就隨時拿出來賠。
銀行：要準備多少?
巴塞爾：這得看你闖多大的禍。
銀行：我會闖的禍可能會有信用風險，市場風險，操作風險……
巴塞爾：對，還有，流動性風險，科技風險，外包風險，模型風險，法律風險，戰略風險，聲譽風險……
銀行：等會兒等會兒，這麼多禍，我**賠的起?
巴塞爾：信用風險，市場風險，操作風險，這仨你總得認吧?>>cfrm教你學信用風險市場風險與操作風險
銀行：我認，不過該準備多少錢呢?
巴塞爾：我幫你設計好了。你看這個資本充足率公式(=資本/打折後的資產)，就這麼算，這就是第一只豬(支柱)。
銀行：哦。第一只豬就是這個計算公式，告訴我怎麼根據風險大小計算我需要的資本要求，而且大概的意思是我要對每100塊錢的資產準備8塊錢的資本，對吧?
巴塞爾：大致是這麼個意思。不過，這個資產的金額可以允許你根據風險大小打個折做調整(這叫標準法)。
銀行：這個資產的風險如果沒有任何風險，不會闖禍，就可以不計入。哦，我看到了，還有打五折的，打七五折的，不錯不錯。好歹可以節約一點資本。
巴塞爾：別太得意。如果風險高，我會給你懲罰，不僅不打折，還會要求更高，比如150%。銀行：……
巴塞爾：等你大學畢業後，夠聰明了，也可以不按照我的方法來計算資產，自己算(信用風險叫內部評級法，市場風險叫內部模型法，操作風險叫高階計量法)。>>cfrm含金量諮詢
銀行：那要求很高啊。
巴塞爾：廢話，你學藝不精，我可不允許你自說自話自己算。考試及格才行。
銀行：有考綱嗎?我學學。
巴塞爾：有，你看，這就是第二隻豬。這只豬講了我監管會怎麼對你進行檢查，你別想耍小聰明，我會對你進行方方面面的檢查，確認你的資本充足率公式計算正確，沒有偷工減料，沒有隱瞞風險。
銀行：這麼不相信我?
巴塞爾：你以前闖的禍還少嗎?對了，還有第三隻豬，就是我已經通知全班同學，以後你的作業要讓全班同學一起批改，他們也會監督你(要求銀行把所有風險相關的內容對資本市場的所有投資人公開，接受監督)。
銀行：老師，你過分了!我不能接受!
巴塞爾：你要這麼說的話……巴塞爾緩緩地拿出一疊卷子，邊說：你以為我不知道嗎?你在交易賬戶上搗的亂還少嗎?你看看你那var都算的什麼東西?全都是錯的。我來給你改一改，交易賬戶市場風險資本要求要重新算……
銀行：老師，我錯了……
巴塞爾：還有，這份處分你看一下，以後你還要定期給我算槓桿率(=資本/表內加表外資產簡單相加)，不能低於3%。
銀行：……老師，我有事，我要先走了。
巴塞爾：回來，我還沒講完，上次你闖禍沒錢賠，是找你們班主任借的錢是吧。以後你必須管理好自己的錢，不管短期內還是長期都要自己有錢兌付自己的債務，明白嗎?(兩個流動性指標，短期流動性指標lcr和長期資金穩定比率nsfr)銀行內心跑過一萬個草泥馬。
巴塞爾：還有，以後這錢只能找你爸媽拿，別找別人借，借的錢要還，不能用來賠錢，明白嗎?(銀行發行的各種債券不能被計入資本要求了)。銀行：老師，還有嗎?巴塞爾：暫時這麼多，我想到了再告訴你。
銀行：老師再見(流著淚默默離開)。
總結一下，巴塞爾協議是一套規定銀行需要準備多少資本的監管檔案，資本多少和風險大小相關，且強制要求對信用風險、市場風險和操作風險計提資本要求。由於每類風險都有2-3種計算方法可以選擇，因此，監管會認真檢查銀行的計算方法有沒有問題，有沒有故意的監管套利和不審慎行為發生。所有上市的銀行需要把相關資訊對資本市場披露，接受所有投資人的監督。
鑑於銀行在計算資產風險大小時存在的套利行為和不良動機，巴塞爾協議引入了簡單的槓桿率指標，起到有效的限制作用。鑑於次貸危機中的大銀行不良表現，巴塞爾協議引入兩個流動性指針對銀行進行控制，要求銀行能夠自己應付自己的債務，而不是靠央行的救助。從歷次的危機表明，交易賬戶是個魔鬼，對它的var計量是遠遠不夠，也不精確的，因此，巴塞爾協議引入了對交易賬戶資本要求的一系列改革，並且還在持續改進討論中。巴塞爾協議對銀行可用資本**進行了規範和約束，要求銀行絕大部分的資本是股東掏出來的真金**，發行的債務被受到嚴格限制。巴塞爾協議還在持續改進中......
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