基金投資從入門到精通 之「投資技巧篇

2021-04-12 21:33:32 字數 1227 閱讀 3344

第一節       根據需要買**

買**前先了解**的品種

初始投資**的朋友,往往一看到各種**宣傳單,及報紙上各種**介紹和分類,就腦子發昏,沒了方向。即使有晨星、中信等評級機構做的評級,也不太明白自己應該買哪乙個品種裡的哪乙隻**為好。 

其實,選擇**的第一步,是了解**的種類,然後才談得上選擇適合自己的乙隻或多隻**,構建自己的投資組合。**有很多種,可以根據是否開放、策略、標的不同,區分為不同的型別。投資人可以依照自己的風險屬性自由選擇。在此,我們詳細為大家介紹一下**的種類。 

開放與封閉式**。**有開放式與封閉式之分。對開放式**而言,投資人可以隨時依據**淨值,直接向**公司買進、贖回或轉換,而不需要通過集中市場撮合交易(lof和eft除外)。開放式**每天只有乙個淨值**,買進和贖回都是按照淨值進行,沒有折溢價的情形。****後,**公司即會計算出當日淨值。**規模隨投資人的買賣而增減。而封閉式**,則是發行份額數固定,發行期滿、**募集達到預計規模後,即不再接受投資人買進或賣出,故稱為封閉式**。**成立後在證交所掛牌,之後投資人所有買賣交易皆需透過集中市場撮合,交易流程與買賣**相同,須通過**經紀商買賣。買賣的**、成交的機率均由市場供需決定。因此,封閉式**每天有兩種**:乙個是集中市場的市價,另乙個則是**公司每日計算的淨值。 

依投資策略,**又可以分為以下幾種,其風險性依次降低:1、積極成長型**:以追求資本的最大增值為操作目標,通常投資於**波動性大的**,擇股的指標常常是每股收益成長,銷售成長等資料,最具冒險進取特性,風險/報酬最高,適合冒險型投資人。2、成長型:以追求長期穩定增值為目的,投資標的以具長期資本增長潛力、素質優良、知名度高的大型績優公司**為主。3、價值型:以追求**被低估、市盈率較低的**為主要策略,希望能夠發現那些暫時被市場所忽視、**低於價值的**。4:平衡型**:以兼顧長期資本和穩定收益為目標。通常有一定比重資金投資於固定收益的工具,如債券、可轉換公司債等,以獲取穩定的利息收益,控制風險,其他的部分則投資**,以追求資本利得。風險/報酬適中,適合穩健、保守的投資人。5、保本型**:以保障投資本金為目標,結合低風險的收益型金融工具和較具風險的**。運作方式是將部分資金投資於國債等風險較低的工具,部分資金投資於**,而投資**的部分份額可能會根據**淨值決定,淨值越高,可投資於**的部分就越高。在國內,保本型**基本都有第三方擔保。在國外,由於可以投資衍生工具,保本**的風險較高的投資部分也可以通過把債券部分產生的利息投資在衍生工具上,通過放大槓桿操作來追求收益。不過,要提醒投資人的是,保本**並非在任何時間贖回都可保本,在保本期到期之前贖回,也可能面臨本金損失的風險。

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